Sequoia revela US$ 950 milhões em novos fundos em estágio inicial enquanto se esforça para ser “tão bom quanto nosso próximo investimento”

Apesar da crescente conversa sobre uma bolha de IA, a Sequoia Capital insiste que a sua abordagem de investimento não é influenciada pelo frenesim do mercado.

“Os mercados sobem e descem, mas a nossa estratégia permanece consistente. Estamos sempre à procura de fundadores atípicos com ideias para construir negócios geracionais”, disse Bogomil Balkansky, sócio da equipa de investimento em fase inicial da Sequoia.

Para provar essa consistência, a Sequoia anunciou na segunda-feira dois novos fundos que quase correspondem aos tamanhos lançados há cerca de três anos: um fundo de estágio inicial de US$ 750 milhões voltado para startups da Série A e um fundo inicial de US$ 200 milhões.

Esses fundos são introduzidos após um período tumultuado para a lendária empresa. Em 2021, a Sequoia reformulou a sua estrutura num fundo principal perene apoiado por “subfundos” específicos de estratégia, principalmente para permitir à empresa reter ações em empresas do portfólio muito depois do seu IPO. A empresa sofreu um impacto financeiro significativo no final de 2022, perdendo mais de US$ 200 milhões quando seu investimento na bolsa de criptomoedas FTX explodiu, seguido pela separação em 2023 de suas divisões na Índia e na China.

A famosa empresa, que notoriamente apoiou a Airbnb, a Google, a Nvidia e a Stripe na sua infância, está a deixar para trás os desafios recentes e a regressar ao seu objetivo principal: investir em fundadores promissores nas primeiras fases de criação.

Balkansky reforçou esta missão: “A nossa ambição sempre foi e continua a ser identificar estes fundadores o mais cedo possível; arregaçar as mangas e ser um participante muito ativo na sua jornada de construção de empresas”.

Com as avaliações das startups de IA disparando, a Sequoia quer usar os novos fundos para investir nos fundadores mais promissores no início de sua jornada de construção de startups. Essa estratégia permite que a empresa garanta um preço baixo e, ao mesmo tempo, garanta uma participação acionária significativa.

Esse foco no estágio inicial é ainda mais crucial para a empresa agora. À medida que as avaliações disparam a um ritmo sem precedentes, chegar cedo é a chave para garantir um preço mais baixo e garantir uma participação substancial.

Esta abordagem está valendo a pena: os investimentos iniciais e da Série A da Sequoia em Clay, Harvey, n8nSierra e Temporal valorizaram-se muitas vezes em meio ao boom da IA.

Mesmo com sua renomada história na Série A, Balkansky deixou claro que a Sequoia pretende defender seu legado investindo ainda mais cedo: “Temos um histórico e uma tradição incríveis de parceria com empresas em um estágio inicial, que hoje será classificado como uma pré-semente”.

Ele destacou a convicção inicial da empresa: a Sequoia recentemente assinou o primeiro cheque para o testador de segurança Arco Xengenheiro de confiabilidade de IA Travessiae alternativa DeepSeek Reflexão IA — todas as empresas que desde então levantaram capital significativo com avaliações muito mais elevadas. Entre as maneiras pelas quais a empresa ajudou nos bastidores, ela diz que recrutou um ex-CRO da Databricks para o conselho da Xbow, conectou a Traversal com mais de 30 clientes em potencial e organizou uma reunião entre a Reflection AI e Jensen Huang da Nvidia, levando diretamente a um investimento de US$ 500 milhões da fabricante de chips.

Mesmo com estes sucessos recentes, a Sequoia está incansavelmente focada em manter o seu legado de cinco décadas como principal investidora de Silicon Valley. Para garantir que esta mentalidade persista, o escritório recentemente renovado da empresa apresenta uma parede onde cada investidor escreveu à mão este lembrete: “Somos tão bons quanto o nosso próximo investimento”.